Nacho Libre dựa trên câu chuyện về Fray Tormenta ("Friar Storm"), hay còn gọi là Rev. Sergio Gutierrez Benitez, một linh mục Công giáo người Mexico ngoài đời thực, người đã có 23 năm làm luchador đeo mặt nạ. Anh ấy đã thi đấu để hỗ trợ trại trẻ

Sau khi đêm vô chính phủ thường niên vượt ngoài tầm kiểm soát, hai gia đình phải đứng ra chiến đấu với bọn sát nhân tàn nhẫn đang cố chiếm đất nước.

Sau khi người ông là thợ mỏ qua đời, Pancho cùng vợ con trở về quê nhà. Tại đây, hỗn loạn nổ ra khi những người họ hàng tranh giành tài sản thừa kế.